Война. Крупнейший энергетический кризис с 1970-х. Всё на паузе.
США и Израиль нанесли удары по Ирану. Хаменеи убит. Иран ответил ракетами по Израилю и американским базам. Ормузский пролив фактически закрыт. Нефть $80-112. Российско-Иранский деловой совет рекомендует не заключать новых контрактов.
Для оценки перспектив нужно понимать цепочку событий.
Три горизонта: прямо сейчас, ближайшие месяцы, после стабилизации.
РИДС рекомендует не заключать новых договоров. Суда с зерном стоят в Персидском заливе. Логистика через северные порты Ирана (Каспий) пока работает, но с задержками. Расчёты через СПФС технически возможны, но банки осторожничают.
Новые контракты - стопКаспий - с ограничениямиСША проводят воздушную и ракетную кампанию, но наземная операция в стране с 88 млн населения и сложным рельефом крайне маловероятна. Ирак 2003 научил Пентагон цене оккупации. Иран бьёт по базам и союзникам, но ракетные арсеналы не бесконечны, а экономика в руинах ещё до войны. Обе стороны упрутся в потолок возможностей в течение нескольких месяцев. Трамп сам заявил: "четыре недели". Даже если дольше, горизонт - месяцы, не годы. Каспийский коридор (МТК "Север-Юг" через Астрахань) уже становится единственным рабочим маршрутом.
Месяцы, не годыНаземная операция маловероятнаСценарий 1: режим устоит, но ослабнет. Россия останется одним из немногих партнёров, договор 2025 года и интеграция финсистем дадут форсированный доступ. Сценарий 2: режим сменится. Западные компании хлынут, но российские уже имеют инфраструктуру (СПФС, ЗСТ ЕАЭС, каспийская логистика). В обоих случаях: 88 млн потребителей, разрушенная инфраструктура, колоссальный спрос на восстановление. Кто подготовится сейчас - зайдёт первым.
Преимущество первого ходаВ любом сценарииФундаментальные данные, которые определят восстановление.
+22% в 2025. Зерно, металлы, промоборудование из РФ. ЗСТ с ЕАЭС вступило в силу 15 мая 2025, обнуляя пошлины. Россия стала крупнейшим инвестором ($2.7 млрд за 15 месяцев).
ЗСТ с ЕАЭС$2.7 млрд инвестицийВторое место по запасам газа, третье по нефти. До войны экспортировал ~$56 млрд/год (четверть - Китаю). Ормуз пропускал 20% мировой нефти. Его закрытие - крупнейший шок предложения с 1970-х.
Ормуз закрытКоридор Россия-Иран через Каспий (Астрахань-Энзели). Работал до войны, может работать через северные порты. Ключевой актив для обхода южных маршрутов. Инфраструктура не уничтожена.
Работает с ограничениямиКрупнейший рынок на стыке ЦА и БВ. Образованное население, промышленная база (автопром, фарма, нефтехимия). ВВП на душу ~$4 000, по ППС ~$14 000. Не бедная страна, а задушенная.
Огромный потенциалВойна закончится в горизонте месяцев. Послевоенный рынок 88 млн человек откроется быстро. Те, кто готовится сейчас, зайдут первыми.
Если есть действующие контракты - форс-мажорный аудит. Проверка платежей через СПФС. Каспийские логистические цепочки. Не подписывать новых контрактов до стабилизации.
Война закончится быстрее, чем кажется. Наземная операция маловероятна, ракетные арсеналы конечны. Уже сейчас нужно строить карту: кто будет управлять восстановлением, какие сектора получат приоритет, через какие каналы пойдёт финансирование. Кто опоздает - будет стоять в очереди.
Послевоенный Иран будет нуждаться во всём: энергетика, продовольствие, медикаменты, стройка, логистика. У российских компаний три козыря: ЗСТ через ЕАЭС, интегрированные платежи (СПФС), $2.7 млрд инвестиционного опыта. Окно преимущества 6-12 месяцев, пока западные проходят комплаенс.
Закрытие пролива ударило по Дубаю, Катару, Саудовской Аравии. Это создаёт возможности для Туркменистана (газ в обход), Казахстана (Средний коридор), каспийской логистики через Россию. Кризис в Иране - возможность для соседей.
Сценарный анализ, мониторинг, формирование контактной базы для послевоенного входа. Не ждите стабилизации - готовьтесь к ней.